编者按：3月7日，工业用品采购服务平台震坤行（ZKHGroupLimited）向美国证券交易委员会（SEC）递交了招股书，计划于纽约证券交易所以美国存托股票（ADS）的方式上市，股票代码为“ZKH”。承销商为GoldmanSachs(Asia)L.L.C.（高盛(亚洲)有限公司）和ChinaRenaissanceSecurities(HongKong)Limited（华兴证券(香港)有限公司）。

(资料图)

招股书显示，震坤行是中国领先的MRO（Maintenance维护、Repair维修、Operation运行）采购服务平台，为客户提供一站式MRO采购和管理服务。目前，震坤行旗下拥有震坤行以及工邦邦两大平台，震坤行平台面向企业客户，工邦邦平台面向微商客户。

招股书显示，IPO前，高管持股情况为：震坤行创始人兼CEOLongChen（陈龙）持股比例为16.6%，董事兼副总裁JunyuLi持股比例为0.9%，董事XiaoyiWu持股比例为1.1%；主要股东持股情况为：PhoenixZKHLimited持股比例为16.6%，EasternBellrelatedentities（钟鼎资本）持股比例为14.7%，GenesisCapitalrelatedentities（元生资本）持股比例为10.5%，TencentMobilityLimited（腾讯）持股比例为9.4%，InternetFundIVPTE.LTD持股比例为5.4%。

招股书显示，震坤行计划将募集资金分别用于下列用途：约30%用于进一步发展公司的平台，以扩大公司的业务，包括扩大公司的客户群和丰富公司的产品供应，特别是继续发展ZKHSelection产品线，包括但不限于建设公司自己的工厂，生产选定的自主品牌产品；约30%用于加强供应链能力和进一步提高履行效率，包括但不限于升级履行基础设施和扩大与供应商的合作；约30%用于潜在的战略投资和收购，尽管公司目前尚未确定任何具体的投资或收购机会；余下部分用于一般公司用途，包括营运资金需求、投资研发以继续建设资讯科技基础设施和改善数码服务，以及拓展海外市场。

2022年，震坤行营收增长8.63%，净亏损收窄至7.31亿元。招股书显示，2020年至2022年，震坤行营业收入分别为46.86亿元、76.55亿元、83.15亿元；运营亏损分别为4.00亿元、11.10亿元、6.86亿元；净亏损分别为3.97亿元、10.94亿元、7.31亿元。

工业用品采购服务平台冲刺美股

招股书显示，震坤行是中国领先的MRO采购服务平台，为客户提供一站式MRO采购和管理服务。目前，震坤行旗下拥有震坤行以及工邦邦两大平台，震坤行平台面向企业客户，工邦邦平台面向微商客户。

官网显示，震坤行工业超市是一家数字化的工业用品服务平台，为客户提供一站式的工业用品采购与管理服务，实现工业用品供应链的透明、高效、降成本，主要经营辅料、易耗品、通用设备、备品备件等工业用品。

招股书显示，IPO前，高管持股情况为：震坤行创始人兼CEOLongChen（陈龙）持股比例为16.6%，董事兼副总裁JunyuLi持股比例为0.9%，董事XiaoyiWu持股比例为1.1%。

IPO前，主要股东持股情况为：PhoenixZKHLimited持股比例为16.6%，EasternBellrelatedentities（钟鼎资本）持股比例为14.7%，GenesisCapitalrelatedentities（元生资本）持股比例为10.5%，TencentMobilityLimited（腾讯）持股比例为9.4%，InternetFundIVPTE.LTD持股比例为5.4%。

其中，PhoenixZKHLimited是LoongZKHLimited全资拥有的英属维尔京群岛公司，LoongZKHLimited由陈龙全资拥有。TencentMobilityLimited是一家在香港注册成立的有限公司，并由腾讯控股有限公司最终控制的投资实体。InternetFundIVPTE.LTD是一家新加坡私人有限公司和投资公司，专注于投资互联网、技术和软件公司，由TigerGlobalSingaporePTE.LTD.管理，该公司是TigerGlobalManagement,LLC（老虎环球管理公司）的附属公司。

震坤行招股书中尚未公布拟发行股份数及价格，但据其公布的备案费计算表(CalculationofFilingFeeTable)显示，募资总额不超2亿美元。

招股书显示，震坤行计划将募集资金分别用于下列用途：约30%用于进一步发展公司的平台，以扩大公司的业务，包括扩大公司的客户群和丰富公司的产品供应，特别是继续发展ZKHSelection产品线，包括但不限于建设公司自己的工厂，生产选定的自主品牌产品；约30%用于加强供应链能力和进一步提高履行效率，包括但不限于升级履行基础设施和扩大与供应商的合作；约30%用于潜在的战略投资和收购，尽管公司目前尚未确定任何具体的投资或收购机会；余下部分用于一般公司用途，包括营运资金需求、投资研发以继续建设资讯科技基础设施和改善数码服务，以及拓展海外市场。

2022年营收增长8.63%净亏损收窄至7.31亿

招股书显示，2020年至2022年，震坤行营业收入分别为46.86亿元、76.55亿元、83.15亿元；运营亏损分别为4.00亿元、11.10亿元、6.86亿元；净亏损分别为3.97亿元、10.94亿元、7.31亿元。

经计算，2022年，震坤行营业收入增长8.63%。

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